Lignes directrices EBA sur les expositions ADC

Les nouvelles lignes directrices de l'EBA sur les expositions ADC

Introduction

Le 1er juillet 2025, l'Autorité bancaire européenne (EBA) a publié ses lignes directrices finales concernant le traitement des expositions en acquisition, développement et construction (ADC) de biens résidentiels dans le cadre du règlement sur les exigences de fonds propres (CRR). Ces lignes directrices précisent les conditions permettant aux institutions d'appliquer un poids de risque de 100 % au lieu de 150 % pour les expositions ADC répondant à des exigences spécifiques d'atténuation des risques de crédit.

Conditions pour bénéficier d'un poids de risque réduit

Les lignes directrices détaillent deux conditions introduites dans le CRR pour que les expositions ADC bénéficient d'un poids de risque de 100 % :

• Condition 1 : Une portion significative (au moins 50 %) des contrats totaux sont soit des contrats de prévente avec un dépôt en espèces égal ou supérieur à 10 % du prix de vente, soit des contrats de pré-location avec un dépôt en espèces égal ou supérieur à trois fois le loyer mensuel, soit des contrats de vente et de location.
• Condition 2 : L'obligé a un capital propre substantiel en risque, c'est-à-dire un capital propre apporté par l'obligé représentant au moins 25 % de la valeur du bien résidentiel à l'achèvement.

Flexibilité pour les projets de logement public

Les lignes directrices offrent désormais plus de flexibilité pour les projets de logement public, permettant de satisfaire la première condition si la demande des candidats dépasse l'offre d'unités, même au niveau municipal. De plus, l'exigence de capital pour le logement public a été réduite à 20 %, et le champ des capitaux propres éligibles a été élargi pour inclure les subventions engagées, les subventions et les prêts juniors préférentiels.

Contexte juridique

Les lignes directrices ont été développées conformément à l'article 126a(3) du règlement (UE) n° 575/2013 (CRR), tel que modifié par le CRR3.

Quelques pistes pour l'intégration opérationnelle dans votre dispositif :

• Évaluer les expositions ADC actuelles pour déterminer l'éligibilité au poids de risque réduit.
• Mettre à jour les politiques internes pour intégrer les nouvelles exigences de l'EBA.
• Former le personnel sur les nouvelles lignes directrices et leur application pratique.
• Collaborer avec les développeurs de projets de logement public pour maximiser les avantages des nouvelles règles.